Em um meio empresarial marcado pela volatilidade e evolução constante, o cenário atual estudado pelo Boletim Econômico da Serasa Experian mostra que o número de empresas em situação de inadimplência manteve-se estável em 6,9 milhões pelo quinto mês consecutivo. Já na busca por crédito, no entanto, houve alta de 1,5% em julho/24 com relação ao mesmo mês do ano anterior.

Nesse contexto, a antecipação de recebíveis surge como uma alternativa lucrativa para as empresas obterem financiamento e restabelecerem seu capital de giro.

No entanto, apesar de indicar um futuro promissor, esse modelo é acompanhado de um conceito muito importante para os fornecedores: o risco sacado.

Assim, é indispensável que ao solicitar aos compradores a cessão da sua antecipação de recebíveis, devem ser feitas análises de crédito criteriosas para que haja segurança financeira, jurídica e organizacional aos investidores que compram títulos financeiros, ações ou disponibilizam crédito financiador.

Se você chegou até aqui querendo saber mais sobre o conceito de risco sacado em relação à antecipação de recebíveis, está no lugar certo! No conteúdo de hoje, vamos explicar detalhadamente os principais assuntos sobre o tema, inclusive como fazer análises de risco de forma inteligente e segura. Aproveite!

Neste conteúdo você vai ver

Primeiramente, o que é antecipação de recebíveis?

A operação de antecipação de recebíveis ocorre quando uma empresa transfere seus direitos de crédito a uma instituição financeira ou a um terceiro, em troca de adiantamentos sobre esses valores. Basicamente, é uma solução financeira que permite às empresas receberem antecipadamente valores que seriam pagos a prazo.

Esse recurso pode ser utilizado para diversas finalidades, como capital de giro, investimentos ou quitação de obrigações financeiras. Para ficar mais simples de entender, imagine a situação: você é dono de um comércio de peças de carro e um cliente fez uma compra de vinte mil reais parcelada em cinco vezes.

O montante pago no ato da compra fica retido às operadoras de maquininha de cartão por um tempo determinado. Se optar por fazer a antecipação de recebíveis, é possível adquirir o valor parcelado de uma só vez, antes mesmo do vencimento das faturas ou das contas a receber.

Antes, todas essas informações financeiras coletadas ficavam restritas às adquirentes, empresa responsável por processar os pagamentos realizados com cartões de crédito, débito ou pré-pagos, que possuía liberdade para negociá-las com seus clientes. No entanto, em julho de 2021, o Banco Central tomou a iniciativa de regulamentar o registro de recebíveis.

Também chamado de “balcão de recebíveis”, o modelo fez com que os estabelecimentos comerciais interessados em realizar a antecipação de valores a receber no cartão tivessem a oportunidade de fazê-la com qualquer instituição, independentemente do modelo de maquininha de cartão usada no ato da venda.

E o que é o risco sacado na antecipação de recebíveis?

O risco sacado, também conhecido como “antecipação a fornecedores”, desconto de recebíveis ou títulos, confirming e forfait, refere-se ao risco de crédito assumido pela instituição financeira em relação ao sacado, ou seja, o pagador final da transação, que pode ser um cliente ou parceiro comercial.

Ao antecipar recebíveis, a empresa recebe o valor de suas vendas a prazo de forma antecipada, enquanto a instituição financeira assume o compromisso de pagamento futuro, avaliando a capacidade do sacado em honrar a dívida na data de vencimento.

Essa operação pode ser disponibilizada por bancos, instituições financeiras ou pela empresa que está contratando um serviço ou comprando um produto, que avaliam o histórico do sacado.

O risco sacado se apresenta como uma oportunidade para a empresa cedente receber o valor antecipado do crédito (descontadas as taxas e tarifas aplicáveis) e obter liquidez imediata. Isso é especialmente útil para gerenciar o fluxo de caixa, cobrir despesas operacionais ou reinvestir no negócio.

Como funciona o processo de risco sacado na antecipação de recebíveis?

No forfait, quatro partes desempenham papéis fundamentais: o cedente (fornecedor), o sacado (comprador), a fonte financiadora (instituição financeira ou o próprio comprador) e o sistema operacional que viabiliza a negociação.

O procedimento de risco sacado inicia-se com a antecipação de recebíveis: o fornecedor identifica a necessidade de recursos financeiros e avalia seus recebíveis futuros. Após essa avaliação, ele emite a nota fiscal do produto ou serviço prestado para o comprador, que assume o compromisso de pagamento perante o sistema de antecipação.

Em seguida, o fornecedor é liberado para selecionar uma instituição financeira ou uma empresa de factoring para efetuar a antecipação do seu cliente. Após uma análise do perfil de crédito do devedor envolvido, é estabelecida a taxa de desconto, que representa os riscos e custos envolvidos na operação.

Uma vez acordados os termos, o fornecedor cede os direitos sobre os recebíveis e recebe o adiantamento do valor correspondente, descontada a taxa. Posteriormente, quando os pagamentos originais são efetuados pelos clientes, são direcionados à instituição financeira ou ao terceiro responsável pela antecipação.

Esse sistema permite uma transação rápida e segura, garantindo que o fornecedor receba o pagamento adiantado, enquanto a instituição financeira ou o comprador original assumem a responsabilidade pelo pagamento futuro. É daí que surge o termo “risco sacado”, pois a instituição financeira corre o risco, mesmo que mínimo, de não receber o pagamento do comprador.

Quais são as vantagens do risco sacado para os fornecedores?

Além do acesso rápido a recursos financeiros, por meio da antecipação dos valores a receber, o risco sacado na antecipação de recebíveis oferece diversas vantagens para os fornecedores, como uma melhor previsibilidade financeira, estabilidade nos fluxos de caixa e uma redução significativa do risco de inadimplência associado aos perfis dos compradores.

Isso porque a responsabilidade pelo pagamento dos recebíveis é transferida para a instituição financeira ou terceiro, minimizando as perdas decorrentes de clientes inadimplentes. Além disso, as taxas de desconto geralmente são acessíveis e não há a incidência de impostos como o IOF (Imposto sobre Operações Financeiras).

Assim, o risco sacado torna-se uma opção atrativa para fortalecer a saúde financeira das empresas fornecedoras, já que poderão quitar suas dívidas, aumentar o capital de giro e investir em projetos essenciais para o crescimento de seus negócios. E o melhor: sem arcar com os riscos de não receber valores e assim comprometer seu caixa, atrasando o pagamento de colaboradores e ficando sem matéria-prima, por exemplo.

Por que é necessário fazer a análise de crédito PJ com recebíveis?

Dentre os principais motivos, podemos citar a avaliação do perfil de risco de crédito ao fazer novos negócios por meio da análise de histórico de dívidas e quitações, padrões de consumo e outros dados financeiros dos clientes cujos pagamentos estão sendo antecipados.

A análise é essencial para determinar o risco sacado, o risco de inadimplência associado a esses clientes, estabelecer taxas de desconto e políticas de crédito apropriadas para a operação. Isso permite que os fornecedores tomem decisões inteligentes e seguras, além de garantir a sustentabilidade financeira a longo prazo.

Os clientes com um histórico inconsistente servem de base para que estratégias de cobranças proativas sejam implementadas para minimizar as chances de novas ameaças relacionadas à inadimplência. Como exemplo, temos a aplicação de incentivos aos pagamentos antecipados, o envio de lembretes de pagamento e a implementação de políticas de cobrança mais rigorosas conforme necessário.

Análise de crédito com recebíveis: uma solução da Serasa Experian!

Como você pôde perceber no decorrer do conteúdo, ao mesmo tempo em que a antecipação cria possibilidades de os fornecedores receberem antes do prazo, ela também abre portas para que ameaças como a inadimplência afetem as instituições financeiras que concedem crédito ao comprador — ou seja, o risco sacado.

Por esse motivo principal, a análise de crédito com recebíveis é essencial para os negociadores, principalmente se amparada por tecnologias de automação de informações e de gestão, com foco no monitoramento da saúde financeira e na análise de padrões de pagamento dos solicitantes como forma de calcular com precisão todos os riscos envolvidos na negociação.

Para facilitar o processo de antecipação de recebíveis, risco sacado e fortalecer a gestão financeira das empresas, nós, da Serasa Experian — primeira e maior datatech do Brasil — reunimos a expertise dos nossos profissionais com a amplitude do nosso banco de dados para complementar as análises de risco de inadimplência com soluções de análise de crédito com recebíveis.

Baseadas em modelos analíticos e indicadores enriquecidos com o histórico de recebíveis, score de crédito, dados do CPF do comprador e outros indicadores combinados com blends de informações que só nós possuímos, as ferramentas disponibilizam dados essenciais para que os fornecedores ou instituições financeiras tomem decisões estratégicas na hora de solicitar a antecipação, ou disponibilizar o crédito financiador.

Assim, há uma significativa redução de ameaças na operação de risco sacado na antecipação de recebíveis, como perdas significativas de capital de giro, gastos desnecessários com uma suposta recuperação judicial e negociações de pagamento que podem não ter sucesso. Além disso, poderão ser elaborados critérios para a elegibilidade de financiamento, limites e estratégias de cobranças em situações de insolvência, prazos de pagamento personalizados e segurança extra para expandir os negócios.

Chegamos ao fim de mais um conteúdo, e esperamos que você tenha gostado de tudo que trouxemos sobre como funciona todo o processo de risco sacado na antecipação de recebíveis e na concessão de crédito. E se quer continuar por dentro de mais informações relevantes, não deixe de conferir nosso blog. Até a próxima!